صناديق الاستثمار تزيد نسبة الاحتفاظ بالذهب خوفًا من «عدوى سيليكون فالى»

استقرت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الجمعة في تداولات هادئة لتظل بالقرب من أعلى مستوى سجلته يوم أمس، عندما طرقت أبواب مستوى 2000 دولار للأونصة من جديد، وفي طريقها لتسجيل ارتفاع للأسبوع الرابع على التوالي لتحقق الاستفادة من زيادة الإقبال على الملاذ الآمن في الأسواق.

ويتداول الذهب في البورصة العالمية عند مستوى 1990.30 دولار للأونصة، بعد أن ارتفع يوم أمس بنسبة 1.2% ليسجل أعلى مستوى عند 2003.22 دولار للأونصة.

الذهب في طريقه إلى تسجيل ارتفاع للأسبوع الرابع على التوالي بعد أن سجل أعلى مستوى منذ عام مطلع هذا الأسبوع عند 2009.69 دولار للأونصة، يأتي هذا في ظل تزايد الطلب على المعدن النفيس كملاذ آمن في الأسواق منذ انهيار بنك سيليكون فالي في الولايات المتحدة الأمريكية، وهو ما حقق مكاسب للذهب تصل إلى 170 دولارًا منذ بداية الأزمة وحتى الآن.

أما عن الدولار الأمريكي فقد عاد إلى التعافي لليوم الثاني على التوالي ليسجل مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الفيدرالية أمام سلة من 6 عملات رئيسية ارتفاعًا بنسبة 0.5% خلال جلسة اليوم وذلك بعد أن سجل يوم أمس أدنى مستوى في 7 أسابيع عند 101.53، وفق جولد بيليون.

المستثمرون وصناديق الاستثمار زادت من نسب احتفاظها بالذهب لمواجهة أية مخاطر محتملة في قطاع البنوك عقب أزمة سيليكون فالي، ويأتي هذا بعد أن خفف البنك الاحتياطي الفيدرالي من موقفه المتشدد في سياسته النقدية ورفعه الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وأشار إلى رفع آخر في الفائدة خلال 2023 على أن يتوقف بعدها.

تغيرت نبرة البنك الفيدرالي خلال بيانه الأخيرة وحذفه لعبارة "توقعات الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة" التي استمرت في بيان البنك خلال اجتماعاته منذ العام الماضي التي رفع خلالها الفائدة لتتحول إلى "بعض عمليات تثبيت السياسة الإضافية".
كل هذه المتغيرات زادت من الضغط السلبي على الدولار الأمريكي لأن الأسواق أصبحت ترى أن ذروة أسعار الفائدة أصبحت قريبة، وهو ما يعكس خوف الفيدرالي من تسبب رفع الفائدة في ضعف معدلات النمو، بالإضافة إلى زيادة أوجاع قطاع البنوك، وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى فقط هذا العام، بعد رفع معدلات الفائدة التراكمية بمقدار 475 نقطة أساس في الأشهر الـ12 الماضية.

وقال تقرير جولد بيليون، إن التوقف المؤقت في دورة رفع الاحتياطي الفيدرالي يبشر بالخير للذهب، الذي تعرض لضغوط من قوة الدولار وارتفاع العائدات خلال عام 2022 وأظهرت البيانات الأخيرة أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب قد أضافت أكثر من 300 ألف أونصة من الذهب خلال جلسة التداول الأخيرة، وهو ما يعد أكبر مكسب يومي منذ شهر يونيو الماضي.

وأشارت عدة تقارير صادرة عن بنوك الاستثمار إلى أن التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المدعومة بالذهب قد ارتفعت بشكل حاد خلال الأسابيع الأخيرة، ما يعكس استمرار المخاوف بشأن مستقبل النمو في الاقتصاد الأمريكي والتحوط ضد أزمة القطاع المصرفي وارتفع صندوق الاستثمار SPDR Gold (GLD) خلال تداولاته جلسة الأمس وسجل أعلى مستوى منذ الأسبوع الأول من مارس عام 2022 ليسجل ارتفاعًا خلال جلسة الأمس بنسبة 1.25% في طريقه لإغلاق الأسبوع مرتفعًا بنسبة 1.1%.

صندوق استثمار SPDR Gold (GLD) المدعوم بالذهب يعد أكبر الصناديق العالمية المتداولة في الذهب بأصول تصل إلى 58 مليار دولار تقريبًا وبنسبة أداء منذ عام حتى الآن تصل إلى 8.13%، ويشهد الصندوق أداء إيجابيًا كبيرًا لأربعة أسابيع متتالية ما يعكس تزايد الطلب على المعدن النفيس خلال الفترة الأخيرة بشكل كبير.

روسيا تشترى مليون أونصة من الذهب

أعلن البنك المركزي الروسي عن بيانات بخصوص احتياطيه من الذهب حتى مارس 2023، حيث أعلن البنك عن امتلاكه 74.9 مليون أونصة من الذهب بقيمة تصل إلى 135.6 مليار دولار، وذلك بزيادة مقدارها مليون أونصة أو أكثر منذ آخر تقرير صدر عن البنك المركزي في فبراير 2022 قبل العقوبات التي فرضت على روسيا من الدول الغربية.

كمية الذهب التي اشترتها روسيا منذ الحرب مع أوكرانيا تصل إلى 31 طن من الذهب وهو أقل من مشتريات الصين عن نفس الفترة التي وصلت إلى 100 طن من الذهب، إلا أن البيانات جاءت مفاجأة للأسواق التي اعتقدت أن روسيا قد لجأت إلى بيع كميات من الذهب الاحتياطي لديها لمواجهة تكاليف وتداعيات الحرب مع أوكرانيا.

ارتفع احتياطي الذهب في روسيا بنسبة 2.5٪ إلى 135.564 مليار دولار. 

وقال البنك المركزي للبلاد إن حصة الذهب في الاحتياطيات ارتفعت إلى 23.6٪ من 21٪ قبل عام.

شراء الذهب هو اتجاه مستمر من قبل البنوك المركزية العالمية. فقد تضاعف الطلب من قبل البنوك المركزية على شراء الذهب في 2022 ليصل إلى 1136 طنًا بعد أن كان بقيمة 450 طنًا في 2021، ليسجل بهذا رقمًا قياسيًا في شراء البنوك للذهب منذ 55 عامًا وفقًا لتقرير مجلس الذهب العالمي.